Vier Möglichkeiten, Ihr Aktienportfolio mit Optionen zu schützen BOCA RATON, Fla. (MarketWatch) - Viele Investoren haben Horrorgeschichten über Optionen gehört. "Theyre zu riskant, zu kompliziert und zu spekulativ, haben einige einige gewarnt. Im Gegensatz zu dieser Überzeugung, Optionen sind nicht immer riskant oder kompliziert. In der Tat, wie Sie die Vor-und Nachteile der Optionen verstehen, wissen Sie, wie Sie Optionen in Verbindung mit Aktien nutzen können. Obwohl die meisten Investoren primäres Ziel ist, Gewinne zu erzielen, ist eine konstruktive Möglichkeit der Verwendung von Optionen, Ihr Aktienportfolio vor Katastrophen zu schützen. Hier sind vier Strategien zu beachten: 1. Verkaufen einer abgedeckten Aufruf Diese beliebte Optionen-Strategie wird vor allem verwendet, um das Ergebnis zu verbessern, und doch bietet es einen gewissen Schutz vor Verlust. Heres, wie es funktioniert: Der Besitzer von 100 (oder mehr) Aktien der Aktie verkauft (schreibt) eine Call-Option. Der Optionskäufer zahlt eine Prämie und erwirbt im Gegenzug das Recht, diese 100 Aktien zu einem vereinbarten Preis (Basispreis) für eine begrenzte Zeit (bis zum Ablauf der Optionen) zu kaufen. Wenn die Aktie einer signifikanten Preiserhöhung unterliegt, ernte diese Optionsinhaber die Gewinne, die ansonsten an den Aktionär gegangen wären. Der Aktionär erhält bares Geld. Das Geld bietet Schutz gegen einen Rückgang des Aktienkurses. So opfern die abgedeckten Aufruf Schriftsteller die Möglichkeit, Gewinne zu verdienen über die zuvor vereinbarten Preis - im Austausch für die reale Barzahlung. Zusätzliche Details sind erforderlich, um ein vollständiges Verständnis dieser Idee zu gewinnen, aber die grundlegende Prämisse ist dies: Bargeld jetzt im Austausch für Gewinne, die niemals zustande kommen. 2. Kaufen puts Wenn Sie Puts kaufen, werden Sie profitieren, wenn eine Aktie im Wert sinkt. Zum Beispiel, vor dem Absturz 2008, Ihre puts wäre im Wert gestiegen, wie Ihre Aktien ging. Put-Optionen gewähren ihren Eigentümern das Recht, 100 Aktien zu dem Ausübungspreis zu verkaufen. Obwohl Putts nicht unbedingt 100 Prozent Schutz bieten, können sie Verlust reduzieren. Sein ähnlich dem Kauf einer Versicherung mit einem Selbstbehalt. Anders als Shorting-Aktien, wo Verluste kann unbegrenzt sein, mit Puts die meisten können Sie verlieren ist, was Sie für die Put bezahlt. Es ist wichtig zu beachten, dass es nicht einen Basispreis, der allen passt. Jede Aktie hat Optionen mit unzähligen Ausübungspreisen, so dass beide Optionen Käufer und Verkäufer ein Ablaufdatum finden, das ihre Bedürfnisse erfüllt. Einer der Vorteile des Putens ist, dass Verluste begrenzt sind. Durch die Auswahl eines Ausübungspreises, der Ihrer Risikobereitschaft entspricht, garantieren Sie einen Mindestverkaufspreis - und damit kann der Wert Ihres Portfolios nicht unter ein bekanntes Niveau sinken. Dies ist der ultimative Portfolio-Schutz. Der Grund für die überwiegende Mehrheit der konservativen Anleger nicht nehmen diese Strategie ist, dass Puts nicht billig sind, und diese Versicherung kostet oft mehr als Investoren bereit sind zu zahlen. 3. Initiieren von Halsbändern Halsbänder stellen die beliebteste Methode dar, um den Portfolio-Wert vor einem Marktrückgang zu schützen. Der Kragen ist eine Kombination der beiden oben genannten Methoden. Um einen Kragen zu bauen, kauft der Besitzer von 100 Aktien eine Put-Option, gewährt das Recht, diese Aktien zu verkaufen und verkauft eine Call-Option und gewährt jemandem das Recht, die gleichen Aktien zu kaufen. Bargeld wird für die Put gezahlt, gleichzeitig Geld beim Verkauf des Anrufs gesammelt wird. Abhängig von den gewählten Ausübungspreisen kann der Kragen oft für null Out-of-Pocket Cash ermittelt werden. Das heißt, der Investor akzeptiert eine Grenze für potenzielle Gewinne im Austausch für eine Etage auf den Wert seines Betriebes. Dies ist ein idealer Kompromiss für einen wirklich konservativen Investor. 4. Aktien durch Optionen ersetzen Die drei vorherigen Strategien sind relativ einfach zu bedienen und mit geringem Risiko verbunden. Die Aktien-Ersatz-Strategie, auf der anderen Seite, kann schwierig sein. Wenn es nicht richtig geschieht, kann das Portfolio der Anleger verschwinden. Die Idee ist, Aktien zu eliminieren und durch Call-Optionen zu ersetzen. Der Punkt dieser Strategie ist es, Aktien zu verkaufen, wobei bar aus dem Tisch. Die Aktien werden dann durch eine bestimmte Art von Call-Option - eine, die in einer Rallye von fast der gleichen Menge an Aktien teilnehmen ersetzt. Idealerweise können die ausgewählten Aktien nur begrenzte Verluste erleiden, wenn der Markt sinkt. Diese Strategie ist ähnlich Kauf Puts: begrenzte Verluste, Gewinn auf Rallyes, und teuer zu initiieren. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie besitzen 300 Aktien der XYZ Corp. Sie haben einen schönen Gewinn, den Sie schützen möchten. Die Aktie liegt derzeit bei 54 je Aktie. Sie verkaufen die Aktien und kaufen drei Call-Optionen mit einem 50 Basispreis (was Ihnen das Recht gibt, Aktien bei 50 zu kaufen). Sie wählen eine ziemlich lange Zeit - vielleicht ein Jahr (minimieren Provisionen zu ersetzen Optionen, wie sie ablaufen). Es ist entscheidend, Aktien mit Optionen zu ersetzen, deren Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Aktienkurs. Das Risiko für unerfahrene Anleger ist, dass sie weniger teure Call-Optionen (aus dem Geld) zu wählen. Das ist viel zu riskant, weil theres keine Garantie diese Optionen im Wert erhöhen. Diese vier Strategien sind so ausgelegt, dass sie ein Portfolio gegen unterschiedliche Verlustraten schützen. Gehen Sie nicht davon aus, dass sie auch Gewinne garantieren. Gewinne sind möglich, aber nie garantiert. In der Tat, bevor Sie eine Option Strategie, ist der beste Rat, um ein gründliches Verständnis von dem, was Sie sind versuchen, mit Optionen zu tun und dann Praxis in einem Papier-Trading-Konto zu gewinnen. Michael Sincere ist Autor von Understanding Options (McGraw-Hill, 2006) und Mark Wolfinger ist Autor von The Rookies Guide to Options (WampA Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. Keine Ergebnisse gefunden Neueste NewsOptions Grundlagen: Warum verwenden Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Investor würde Optionen verwenden: zu spekulieren und zu hedgen. Spekulation 13 Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil von Optionen ist, dass Sie arent begrenzt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt sinkt oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies liegt daran, dass, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie korrekt bei der Bestimmung nicht nur die Richtung der Bestände Bewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorherzusagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen, und Sie haben Recht, wie viel der Preis wird sich ändern sowie die Zeitrahmen wird es für all dies geschehen. Und vergessen Sie nicht Provisionen. Die Kombination dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegeneinander gestapelt werden. 13 Warum also Menschen spekulieren mit Optionen, wenn die Chancen sind so schief Abgesehen von Vielseitigkeit, seine alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, dauert es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. 13 Hedging 13 Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als Versicherung. So wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker der Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, von Ihrem Stock Auswahl, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition. Auf der anderen Seite besteht kein Zweifel daran, dass Hedging-Strategien vor allem für große Institutionen nützlich sein können. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten die Vorteile der Technologie-Aktien und ihre Oberseite nutzen, aber sagen, Sie wollten auch, um Verluste zu begrenzen. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage, Ihre Nachteile zu beschränken und genießen die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise. (Mehr dazu finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung und ein Anfängerleitfaden zur Absicherung.) 13 Ein Wort auf Aktienoptionen 13 Obwohl Optionen für alle Mitarbeiter verfügbar sind, könnte diese Option in gewisser Weise klassifiziert werden Ein dritter Grund für die Verwendung von Optionen. Viele Unternehmen nutzen Aktienoptionen als eine Möglichkeit, talentierte Mitarbeiter, vor allem Management zu gewinnen und zu halten. Sie ähneln den regulären Aktienoptionen, da der Inhaber das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung, Aktien der Gesellschaft zu erwerben. Der Vertrag ist jedoch zwischen dem Inhaber und dem Unternehmen, während eine normale Option ein Vertrag zwischen zwei Parteien ist, die völlig unabhängig von der Gesellschaft sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Die tatsächlichen Kosten der Aktienoptionen.) Ein gründliches Verständnis des Risikos ist wesentlich im Optionenhandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Diese Trading-Strategie kann Ihr Risiko reduzieren - aber nur, wenn Sie es effektiv nutzen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Investieren mit Optionen kann eine große Strategie sein, aber Sie müssen Ihre Forschung zuerst tun oder die Risiken können die Vorteile überwiegen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die steuerlichen Kosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch die Teilnahme an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die steuerlichen Kosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch die Teilnahme an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Der kurze Leitfaden für Versicherungen Börsenverluste Erste Mal Aktieninvestoren können fragen, gibt es eine Möglichkeit, eine Versicherung auf Aktien zu verhindern, um Verluste zu verhindern Im Moment , Kauf Versicherung für Aktien ist nicht so einfach wie der Kauf einer Politik für Ihr Portfolio. Es gibt jedoch Möglichkeiten, Versicherungen gegen Aktienmarktverluste zu versichern oder abzusichern. Diversifizierung Ihres Portfolios und die Nutzung einer Vielzahl von Optionen kann dazu beitragen, dass ein Anleger Aktien leiden erhebliche Verluste. Diversifikation Zur Diversifizierung eines Portfolios ist es, Ihr nicht-systemisches Risiko durch Investitionen in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu reduzieren. Durch Diversifikation wird der aus einem Rückgang der Aktienkurse realisierte Nettoverlust die Erträge aus anderen Vermögenswerten ausgleichen. Bei der Annäherung an eine diversifizierende Strategie ist es wichtig, den Reichtum zwischen Investitionen mit konstanten und volatilen Renditen zu verbreiten. Im Hinblick auf die Börse sind sichere Wertpapiere diejenigen, die keine volatilen Kursbewegungen und Dividendenausschüttungen aufweisen. Investition in einen ganzen Index wie der SampP 500 oder Dow Jones Industrial Average. Die viele Aktien umfasst, ist eine effektivere Strategie, um einzelne Aktieninvestitionen zu versichern. Anleihen, Rohstoffe, Währungen und Fonds sind ebenfalls wertvolle Vermögenswerte, um ein Portfolio zu diversifizieren. Insbesondere werden US-Staatsanleihen, die von der US-Regierung unterstützt werden, von den konservativsten Anlegern als das sicherste Kapital angesehen. Ein Portfolio, das einen Prozentsatz von 10 bis 30 Jahren US-Staatsanleihen hält, kann risikobezogene Aktienmarktverluste reduzieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Risiko und Diversifikation: Verschiedene Risikoarten.) Aktienoptionen Optionen können ein wertvolles Instrument zur Absicherung von Risiken und zur Absicherung von Aktienverlusten sein. Eine Option ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, in dem der Käufer das Recht hat, eine Aktie zu einem vereinbarten Preis innerhalb eines vorab festgelegten Datums zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Call-Option gewährt dem Anleger das Recht, eine Aktie zu einem Ausübungspreis zu erwerben, mit der Erwartung, dass die Aktie ihren Wert über den Ausübungspreis hinaus erhöht. Umgekehrt gibt eine Put-Option dem Anleger das Recht, eine Aktie zu einem Ausübungspreis zu verkaufen, mit der Erwartung, dass der Kurs des Basiswertes sinkt. Der Kauf von Aktienoptionen für einzelne Bestände ist ein wertvoller Weg, um risikobezogene Verluste, die mit volatilen Beständen verbunden sind, zu schützen. (Weitere Informationen finden Sie unter Investopedias Options Basics Tutorial.) Andere Arten von Optionen Während Aktienoptionen eine sichere Möglichkeit zur Risikominimierung von Investitionen darstellen können, gibt es Sind eine Vielzahl von verschiedenen Optionen, die Investoren Hebelwirkung und Markt-Exposition zu geben. Wie Aktienoptionen sind Indexoptionen ein Finanzderivat, das seinen Wert aus einem zugrunde liegenden Index zieht. Der Vertragseigentümer hat das Recht, einen Korb von Vermögenswerten wie dem SampP 500 oder dem Dow Jones Industrial Average zu kaufen oder zu verkaufen. Insbesondere bieten Index-Put-Optionen eine Versicherung für Anleger in einer Baisse an. Während einer Baisse werden Vermögenswerte in einem Investoren-Portfolio sinken, während eine Index-Put-Option positive Renditen generieren wird. Wie Indexoptionen versichern ETF-Optionen einen Sektor von Aktieninvestitionen. ETF-Optionen können ganze Indizes oder spezifische Sektoren wie Energie, Gesundheit und Technologie replizieren. Während Indexoptionen barabgerechnet werden, können ETF-Optionen im Basiswert abgewickelt werden. Anders als bei Index - und ETF-Optionen ermöglichen VIX-Optionen den Anlegern, auf Marktvolatilität zu spekulieren, ohne den Kurs des Basiswerts zu berücksichtigen. Als Barausgleich sind VIX-Optionen eine gute Möglichkeit zur Diversifizierung und Absicherung von Portfolios. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die 4 Vorteile von Optionen.) Die Bottom Line Die Börse ist sehr unberechenbar mit täglich erzielten Gewinnen und Verlusten. Versicherung Ihrer Investitionen kann ein wertvolles Mittel sein, um erhebliche Verluste zu verhindern. Diversifizierung Ihrer Aktien-Portfolio ist für jeden Investor an der Börse wesentlich. Durch die Diversifizierung eines Portfolios wird ein Anleger Vermögenswerte erwerben, die nicht mit denjenigen verwandt sind, die sie derzeit besitzen, um die Verluste auszugleichen. Diversifikation kann auf verschiedene Weise und nicht nur durch den Kauf einer Vielzahl von Beständen erfolgen. Anleihen, Rohstoffe, Fonds und insbesondere Optionen sind eine wertvolle Methode, um Ihre Aktienanlagen zu versichern.
No comments:
Post a Comment